מה תהיה הפנסיה שלכם בפרישה
הצבירה בגיל פרישה היא מספר גדול ומרשים, אבל מה שיגיע לחשבון בכל חודש הוא הצבירה חלקי מקדם — ובין שני המספרים האלה יש עוד שלוש החלטות שרובן לא שלכם.
ההפקדה החודשית אינה סכום שבחרתם
ברוב מכשירי החיסכון מזינים כמה להפקיד. כאן לא. ההפקדה נקבעת כשיעור מהשכר, מורכבת משלושה רכיבים — חלק העובד, חלק המעסיק ורכיב הפיצויים — והשיעורים שלהם מופיעים בסעיף המקורות בתחתית העמוד יחד עם תאריך הבדיקה. המחשבון מרכיב מהם סכום אחד לכל חודש.
המשמעות המעשית היא שההפקדה נעה עם השכר. בתרחיש שהעמוד נטען איתו — שכר של 15,000 ש״ח, עלייה של 2% בשנה, גיל 35 היום — נכנסים לקרן 2,775 ש״ח בחודש הראשון. בחודש האחרון לפני הפרישה השכר כבר 27,714 ש״ח וההפקדה 5,127 ש״ח. אותו שיעור בדיוק, כמעט פי שניים כסף.
לכן העמוד מבקש את קצב עליית השכר ולא רק את השכר הנוכחי. סך ההפקדות בתרחיש הזה מגיע ל־1,472,760 ש״ח על פני 384 חודשים, ומעל שליש מהסכום הזה נכנס בעשר השנים האחרונות בלבד — השנים שבהן השכר הגבוה ביותר פוגש את התקופה הקצרה ביותר שנותרה.
הצבירה אינה התשובה. המקדם הוא
בתרחיש הזה הצבירה בגיל פרישה היא 3,101,918 ש״ח, והקצבה החודשית 15,510 ש״ח. המעבר בין השניים הוא חלוקה במקדם המרה — מספר שמשקף כמה חודשי תשלום צפויים, ושנקבע בקרן ובמסלול, לא בחוק. ברירת המחדל כאן היא ערך תכנוני שמופיע בסעיף המקורות, והשדה פתוח לעריכה מפני שהמקדם שלכם עשוי להיות אחר לגמרי.
וזה שדה ששווה לשחק בו. באותה צבירה בדיוק, מקדם גבוה יותר ב־10% מוריד את הקצבה ל־14,100 ש״ח — 1,410 ש״ח פחות בחודש, בלי שאף שקל בצבירה השתנה. אף אחד מהמספרים שבנו את הצבירה לא זז: לא השכר, לא התשואה ולא ההפקדות. רק המחלק.
זו גם הסיבה ששתי קרנות עם אותה צבירה אינן מבטיחות אותה קצבה, ושהשוואה בין מסלולים לפי הצבירה הצפויה בלבד מדלגת על חצי מהשאלה.
יחס התחלופה יורד דווקא כשמצליחים
מתחת לקצבה מופיע יחס התחלופה — איזה חלק מהשכר האחרון הקצבה מחליפה. בתרחיש שלמעלה הוא 56%.
עכשיו שנו דבר אחד: עליית שכר של 4% בשנה במקום 2%. הקצבה עולה ל־19,894 ש״ח, אבל יחס התחלופה יורד ל־39%. ובכיוון ההפוך — שכר שאינו עולה כלל לאורך כל התקופה מייצר קצבה נמוכה בהרבה, 12,492 ש״ח, ויחס תחלופה של 83%.
זה נראה הפוך ואינו הפוך. הקצבה נבנתה מהשכר שהיה לכם לאורך כל הדרך, ויחס התחלופה נמדד מול השכר שהיה לכם בסוף. מי שהשכר שלו זינק בעשור האחרון צבר את רוב הפנסיה על שכר נמוך יותר, ולכן הפער בין החיים שהוא רגיל אליהם לבין הקצבה גדול יותר. זו בדיוק הקבוצה שמופתעת בגיל הפרישה, וזה המספר שמראה את זה מראש.
עשירית אחוז, בשקלים לחודש
מתחת לסכום דמי הניהול מופיעה שורה אחת: מה עוד עשירית אחוז בשנה עושה. בתרחיש שלמעלה היא 303 ש״ח פחות בקצבה. לא פעם אחת — בכל חודש, כל עוד הקצבה משולמת.
חצי נקודת אחוז מחמירה את זה פי כמה: מעבר מ־0.25% ל־0.75% מוריד את הקצבה מ־15,510 ל־14,068 ש״ח, כלומר 1,442 ש״ח בחודש. אם הקצבה משולמת עשרים שנה מדובר ב־346,080 ש״ח, וזה לפני שדנים בשאלה מה זה עושה למי שחי יותר.
זו הסיבה ששני שדות דמי הניהול כאן אינם הערת שוליים אלא מספר בגודל של התוצאה עצמה. השיעורים שהעמוד נטען איתם הם דוגמה בלבד ולא ממוצע שוק — שני המספרים שלכם כתובים בדוח השנתי של הקרן, ושווה להחליף אותם לפני שקוראים את שאר העמוד.
גיל הפרישה הוא לא מספר אחד
בטופס יש שלוש אפשרויות ולא שדה חופשי, מפני שגיל הפרישה אינו זהה לכולם. לגברים הוא אחיד. לנשים הוא נמצא באמצע מעבר רב־שנתי שנקבע לפי חודש הלידה, כך שהפרש של חודש בין שתי נשים יכול להזיז את גיל הפרישה שלהן בחודשים אחדים. הטבלה המלאה, על כל השלבים שבה, מופיעה בסעיף המקורות.
בגלל שהטופס שואל לגיל ולא לתאריך לידה, שנת הלידה נגזרת ממנו ומדויקת עד שנה. מי שנולדה סמוך לגבול בין שני שלבים תראה בשורת התוצאה איזה גיל נלקח בפועל, ותוכל לבחור באפשרות השלישית ולהזין את שלה.
לגיל שנבחר יש משקל גדול, וזו האפשרות השלישית במיטבה. פרישה חמש שנים מוקדם יותר מהגיל שבטבלה מורידה את הקצבה בתרחיש שלמעלה מ־15,510 ל־11,570 ש״ח, כרבע פחות. הפער נובע משני כיוונים שפועלים יחד: חמש שנות הפקדה שלא היו, וחמש שנות תשלום נוספות שאותה צבירה צריכה לכסות.
מה הקצבה הזו תקנה
15,510 ש״ח הם שקלים של שנת הפרישה, לא של היום. בהנחת עליית מחירים של 2% בשנה, כוח הקנייה שלהם בערכי היום הוא 8,231 ש״ח.
ההבדל מול כל חיסכון אחר הוא שהשחיקה לא נעצרת ביום הפרישה. קצבה משולמת עשרים שנה ויותר, ואותו סכום נקוב בדיוק קונה בכל שנה קצת פחות: עשרים שנה אחרי הפרישה, באותה הנחה, 15,510 ש״ח שווים 5,539 ש״ח בערכי היום. המחשבון מציג את הסכום הנקוב, וזו השאלה שהוא אינו עונה עליה — האם ובאיזה קצב הקצבה מתעדכנת בפועל.
מה החישוב מניח
שההפקדות רצופות מהיום ועד הפרישה. חל״ת, לימודים, תקופה כעצמאי או שנים ללא ביטוח פנסיוני אינם מופיעים כשדה, והדרך לשקף אותם היא להוריד בהתאם את הצבירה הקיימת או את קצב עליית השכר.
שהתשואה שהזנתם חוזרת על עצמה בכל אחת מהשנים. בפועל היא לא תעשה זאת, והמספר שמתקבל הוא נקודת ייחוס ולא הבטחה.
ולבעלי שכר גבוה במיוחד: מעל תקרה חודשית מסוימת חלק המעסיק בהפקדה מפסיק להיות מוטב במס. התקרה עצמה מופיעה בסעיף המקורות, וכשהשכר שהוזן חוצה אותה מופיעה שורה בתוצאה שמציינת מאיזה גיל זה קורה. הצבירה עצמה אינה נחתכת בגללה.
מה המחשבון הזה לא עושה
- מקדם ההמרה בפועל נקבע בקרן ובמועד הפרישה, ואינו מובטח מראש בכל מסלול
- אינו מחשב פנסיה תקציבית, קרנות ותיקות או הסדרים אישיים
- תקופות ללא הפקדה — חל"ת, לימודים, עצמאות — משנות את הצבירה ודורשות הזנה ידנית
מקורות ושיטת החישוב
- כל-זכות — חובת ביטוח פנסיוני לעובדים (צו הרחבה לפנסיית חובה) — החל מינואר 2017: הפרשות עובד 6%, הפרשות מעסיק 6.5%, הפרשות מעסיק לפיצויים 6% · נבדק ב־
- רשות המסים — לוח עזר לחישוב מס הכנסה 2025, שינוי גיל פרישה לנשים (ס"ח 2933 מיום 18.11.2021) — מאי 1947 עד דצמבר 1959 — 62 · ינואר 1960 עד דצמבר 1960 — 62 ו-4 חודשים · ינואר 1961 עד דצמבר 1961 — 62 ו-8 חודשים · ינואר 1962 עד דצמבר 1962 — 63 · ינואר 1963 עד דצמבר 1963 — 63 ו-3 חודשים · ינואר 1964 עד דצמבר 1964 — 63 ו-6 חודשים · ינואר 1965 עד דצמבר 1965 — 63 ו-9 חודשים · ינואר 1966 עד דצמבר 1966 — 64 · ינואר 1967 עד דצמבר 1967 — 64 ו-3 חודשים · ינואר 1968 עד דצמבר 1968 — 64 ו-6 חודשים · ינואר 1969 עד דצמבר 1969 — 64 ו-9 חודשים · ינואר 1970 ואילך — 65 · נבדק ב־
- רשות המסים — לוח עזר לחישוב מס הכנסה, סכומים מתואמים לשנת המס 2026 — תקרת הכנסה מזכה 47(א1)(1) - רק מהכנסת עבודה 9,700 לחודש · תקרת הכנסה מזכה 47(א1)(2) - לא מהכנסת עבודה 13,700 לחודש · משכורת קובעת להפרשות לקרן השתלמות 3(ה) 188,544 לשנה · תקרה להפרשות המעביד לקופת גמל לקצבה 3(ה3) 34,423 לחודש · תקרת סכום הפיצויים להפקדה 3(ה3) 45,600 לשנה · נבדק ב־
שאלות נפוצות
איך נגזרת הקצבה מהצבירה?
הצבירה מחולקת במקדם המרה, שמשקף את תוחלת החיים הצפויה בפרישה. מקדם גבוה יותר משמעו קצבה חודשית נמוכה יותר מאותו סכום שנצבר.
כמה מופקד לפנסיה כל חודש?
ההפקדה מורכבת מחלק העובד, חלק המעסיק ורכיב הפיצויים, לפי השיעורים שבצו ההרחבה. בלוק המקורות מציג את השיעורים ואת תאריך הבדיקה.
למה דמי ניהול משנים כל כך?
הם נגבים מהצבירה כל שנה ולכן פוגעים בכסף שהיה ממשיך לצבור. בפער של חצי אחוז על שלושים שנה מדובר בקצבה נמוכה במאות שקלים לחודש.
מה קורה כשמחליפים עבודה?
הקרן נשארת שלכם וההפקדות ממשיכות אליה אם לא ביקשתם אחרת. הסכנה היא ניוד לא מודע למסלול יקר, ולא הפסקת הרצף עצמו.
מחשבונים קשורים
מדריכים קשורים
שינויים בערכים שבעמוד
- — החל מינואר 2017: הפרשות עובד 6%, הפרשות מעסיק 6.5%, הפרשות מעסיק לפיצויים 6%
- — מאי 1947 עד דצמבר 1959 — 62 · ינואר 1960 עד דצמבר 1960 — 62 ו-4 חודשים · ינואר 1961 עד דצמבר 1961 — 62 ו-8 חודשים · ינואר 1962 עד דצמבר 1962 — 63 · ינואר 1963 עד דצמבר 1963 — 63 ו-3 חודשים · ינואר 1964 עד דצמבר 1964 — 63 ו-6 חודשים · ינואר 1965 עד דצמבר 1965 — 63 ו-9 חודשים · ינואר 1966 עד דצמבר 1966 — 64 · ינואר 1967 עד דצמבר 1967 — 64 ו-3 חודשים · ינואר 1968 עד דצמבר 1968 — 64 ו-6 חודשים · ינואר 1969 עד דצמבר 1969 — 64 ו-9 חודשים · ינואר 1970 ואילך — 65
- — תקרת הכנסה מזכה 47(א1)(1) - רק מהכנסת עבודה 9,700 לחודש · תקרת הכנסה מזכה 47(א1)(2) - לא מהכנסת עבודה 13,700 לחודש · משכורת קובעת להפרשות לקרן השתלמות 3(ה) 188,544 לשנה · תקרה להפרשות המעביד לקופת גמל לקצבה 3(ה3) 34,423 לחודש · תקרת סכום הפיצויים להפקדה 3(ה3) 45,600 לשנה